首批公募REITs上市,这类基金的收益和风险怎么样?能不能投?

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最近是不是老是听到身边人谈论REITs, 到底什么是REITs,带你一起看看~

REITs读作 “瑞次”,是 (Real Estate Investment Trust)的缩写,又称房地产投资信托基金

REITs是持有并管理不动产的特殊实体,交易形式类似股票

简单来说,房地产类的投资项目,因为太太太贵?,是普通投资者难以参与的投资种类。REITs的出现就是给普通投资者一个机会,把一个巨大的金额拆分成数个可以负担得起的小份,出售给普通的投资者

更加直白点就是,我买不起一整栋房子,但是可以买个厕所

首批公募REITs上市,这类基金的收益和风险怎么样?能不能投?

图片来源:养基情报局

REITs的“高分红”

REITs越来越火,肯定是和他带来的收益脱不开关系:国外成熟的REITs 区别于其他投资种类的一大特点就是高分红

这样的高分红是因为,REITs实体的收入不需要课税,但是相对应的,以美国REITs 为例,需要将不低于90%的收入和资本利得分配给份额持有人。

中国的公募REITs

昨天,中国基金报发文万亿公募新市场即将来临,其实说的就是中国的公募REITs。REITs 这个投资方式在国外成熟的资本市场已经盛行多年,但是对于中国来说,还是一个非常新的概念,2021年4月,为了更好的推动基础设施领域,中国开启了公募REITs的试点。

对比起国外更加多元化的REITs投资种类“房地产,商业地产,办公楼等等”,中国的公募REITs 的试点项目还是以基础设施为主。

好像乍一听有点“土”,

但是其实是件大好事

基础设施是啥,基础设施意味着更“接地气”,更“接地气“就等于建设项目受众群越广,那既然受众群越广,自然而然,收入就会更加稳定

就好比物流中心,垃圾处理厂,污水处理厂之类的民生必备项目。

首批公募REITs上市,这类基金的收益和风险怎么样?能不能投?

图片来源:网络

就目前而言,公募REITs 还处于试点阶段,和国外以及成熟的多元化REITs比较,我国的公募REITs 还有很长的一段路需要走。

但是,成功的投资就在于一个先行,比别人先一步看到这个入场机会,既然中国REITs 已经是未来的一个发展趋势,那么先一步了解国外成熟REITs的特点,对自己未来的投资布局有很强的借鉴意义

国外REITs的特点

REITs 最早在1960年提出,在国外一些资本市场已经成熟运营多年,比起散户直接去投资不动产,REITs的特点在于 高流动性、高分散度、低投资额、容易组合投资以及低的控制权

● 在成熟市场来看,REITs 已被投资者看作是除了股票、债券、现金之外的第四类资产。

● REITs 和股票、债券、商品等大类资产的相关性较低,投资REITs可以分散风险、优化资产组合,提高单位风险收益

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图片来源:南方基金

这种种特点,造成了REITs越来越获得关注的原因,REITs的出现让不动产持有人多了一种融资的方式,也让更多的社会群体投资者参与其中,分散他们的投资组合

REITs投资的注意点

REITs 作为一种理财方式,既然可以赚钱,那么他也一定是伴随着风险,在投资REITs类产品的时候,作为投资者,需要面临的一大问题就是分红收益的增长速度,跟不上通货膨胀的速度

以北美的Northview Apartment REIT 为例,从2016年开始到2021年,连续数年每月每份的分红都是0.1358加元。看似稳定收益,但如果参考通货膨胀,其实投资者分得的钱是越来越少。

除此之外,另外一个需要注意的点是REITs也是有波动的,比如经济危机、利率上行、租客不交房租等等,都会造成波动。

所以,作为对于这种“新兴”REITs概念还不够了解的投资选手们,建议还是让专业人士们来帮你选择,获取更好收益

文中观点仅供参考,不构成投资建议。基金有风险,投资需谨慎。请根据风险承受能力选择适配产品

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